4月20日，港交所官网披露了东莞农商行递交的上市申请，招商证券国际、招银国际、农银国际、工银国际担任联席保荐人。
去年6月19日，证监会接收了东莞农商行提交的境外上市申请材料。6月28日，东莞农商行向港交所提交了招股书，拟在港交所主板上市，募资金额约10亿美元，后该份招股书失效，本次重新提交的申请更新了2020年业绩数据。
公开资料显示，东莞农商行成立于1952年，前身是东莞市农村信用合作联社，2004年统一法人体制改革，2009年12月完成股份制改制，是广东省率先启动改制为农村商业银行的三个试点之一。
东莞农商行的上市计划最早可以追溯到2012年。2012年6月，时任东莞农商行董事长何沛良首次提出了上市计划，并透露已聘请中介机构介入，计划于2015年前完成上市。
彼时，东莞市的另一家银行东莞银行已先于东莞农商行递交了上市申请。时任市人大常委会主任徐建华表示，东莞市政府将集中力量支持东莞银行和东莞农商行的上市事宜。
此后，关于东莞农商行的上市消息频频传来。2016年2月，曾有媒体报道称东莞农商行计划于当年上市，募资约5亿美元。随后，又有消息透露东莞农商行或于2017年上市，募资总额将升至8亿美元。
八年过去了，直到去年6月，东莞农商行才首次递表，但却没能像上海农商行一样在2020年实现上市。在更新了2020全年数据后，东莞农商行终于于昨日再度冲刺资本市场。
手续费及佣金净收入减少10.8%，计提资产减值损失增长7%
从股东情况上看，东莞农商行的股权十分分散。截至2020年末，东莞农商行持股比例在5%以上的主要股东仅有一名，为广东粤丰投资有限公司，持股比例为5.21%。
此外，单独持股占比低于1%的其他自然人股东合计持有76.27%股份，单独持股占比低于1%的其他法人股东合计持有8.2%股份。
最新招股书显示，2020年，东莞农商行实现营收120.47亿元，同比增长2.14%;实现净利润50.55亿元，同比增长3.8%。
图片截取自招股书
尽管2020年东莞农商行继续实现盈利，但营收与净利润增速已双双下滑。2019年，东莞农商行的营收增速为20.63%，净利润增速为9.36%。
从营收构成上看，2020年东莞农商行利息净收入为99.32亿元，同比增长12.9%;手续费及佣金净收入9.4亿元，同比减少10.8%。
此外，东莞农商行计提的资产减值损失的增加，也一定程度上拖累了净利润的增长。截至2020年末，东莞农商行计提的信用损失及资产损失为27.74亿元，同比增长7%。
但与2019年相比，信用损失及资产损失增速已明显回落。截至2019年末，东莞农商行信用损失及资产损失为25.94亿元，较2018年底增长了51%。
东莞农商行在招股书中表示，2020年该行计提的信用损失及资产损失增加，主要是由于2020年产生了一笔投资资产损失，已按照底层资产估值情况计提了人民币22.98亿元的资产损失。
行业不良贷款集中度较高，批发及零售业占比超三成
截至2020年末，东莞农商行总资产为5484.02亿元，而截至2018年末该行总资产为4079.05亿元，年均复合增长率为16%。
根据央行东莞市中心支行统计，按年末存款余额及贷款余额计算，东莞农商行自2005年以来每年位居东莞市银行业市场占有率第一名。
截至2020年末，东莞农商行的人民币存款余额及贷款余额分别为3775.49亿元、2546.42亿元，占同期东莞市银行业市场人民币存款及贷款总额约19.16%及19.13%。
贷款方面，公司贷款在东莞农商行的客户贷款中占主要地位。2018年-2020年末，东莞农商行公司贷款分别占客户贷款及垫款总额的58.1%、52.3%及52.3%。
分行业来看，截至2018年、2019年及2020年末，东莞农商行公司贷款占比前五的行业分别是批发及零售业、租赁和商务服务业、建筑业、制造业及房地产业，五大行业贷款总额占公司贷款总额的比重分别为83.4%、83.5%及78.9%。
不良贷款方面，近三年，东莞农商行的行业不良贷款都呈现出集中度较高的特点。
图片截取自招股书
招股书显示，截至2020年末，东莞农商行的批发及零售业，电力、燃气及水的生产和供应业不良贷款占公司不良贷款总额的比重分别为33%和27.8%。其中，截至2018年末，批发及零售业不良贷款占比更是一度高达50%。
从总体资产质量上看，近三年东莞农商行的不良贷款率持续下降，分别为1.27%、1%及0.82%，均低于已在香港上市的中国区域性银行平均水平。
值得注意的是，2020年11月，东莞农商行曾因关联交易管理不到位，未对集团客户统一授信，贷款业务、银行承兑汇票业务、理财业务、同业业务严重违反审慎经营规则，被银保监会东莞监管分局罚款235万元。
